□徐兵

董事責(zé)任保險(xiǎn)是為公司高層管理人員設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，旨在為其在履行職責(zé)過(guò)程中可能承擔(dān)的法律責(zé)任提供保障。近年來(lái)，董責(zé)險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)快速發(fā)展。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2024年，475家A股上市公司披露了購(gòu)買董責(zé)險(xiǎn)的計(jì)劃，比2023年增長(zhǎng)了34%。這一變化不僅反映了企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，也顯示出法律和市場(chǎng)環(huán)境的雙重推動(dòng)作用。

2024年7月，新修訂的公司法正式實(shí)施，首次以立法形式明確了董責(zé)險(xiǎn)制度，并要求董事會(huì)向股東大會(huì)報(bào)告責(zé)任保險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容。這一法律變化讓高管們更加意識(shí)到職業(yè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻性。這使得企業(yè)對(duì)于這種“履職保障”的需求逐步上升。

在法律之外，資本市場(chǎng)的變化也加速了董責(zé)險(xiǎn)的普及。近年來(lái)，企業(yè)高管們?cè)桨l(fā)意識(shí)到，面對(duì)日益完善的監(jiān)管體系和更加頻繁的訴訟，稍有不慎就可能面臨巨額賠償。因此，越來(lái)越多的企業(yè)，特別是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的公司選擇投保董責(zé)險(xiǎn)，以規(guī)避潛在的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)，尤其是電子設(shè)備制造行業(yè)的公司投保積極，電力、燃?xì)?、房地產(chǎn)等行業(yè)的投保滲透率也在不斷上升。這些行業(yè)不僅面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，還必須應(yīng)對(duì)來(lái)自監(jiān)管的壓力，董責(zé)險(xiǎn)成為它們應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的重要工具。

同時(shí)，董責(zé)險(xiǎn)的費(fèi)率也開始下降。據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，2024年第四季度其簡(jiǎn)單平均費(fèi)率不足千分之五，而實(shí)際費(fèi)率可能更低。保險(xiǎn)市場(chǎng)承保能力的提升和理賠滯后效應(yīng)促使費(fèi)率逐漸下調(diào)，為企業(yè)帶來(lái)了實(shí)惠。不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士提醒，費(fèi)率降低可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的定價(jià)和賠付能力帶來(lái)挑戰(zhàn)。

在理賠方面，董責(zé)險(xiǎn)的賠付案件多與監(jiān)管調(diào)查或投資者維權(quán)相關(guān)，尤其是進(jìn)入維權(quán)階段后，賠付金額明顯增加。這或許表明，隨著企業(yè)面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)增大，董責(zé)險(xiǎn)不再是“錦上添花”的“可選項(xiàng)”，而是幫助一些企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的“必選項(xiàng)”。

盡管市場(chǎng)需求持續(xù)擴(kuò)大，董責(zé)險(xiǎn)行業(yè)仍面臨一些發(fā)展瓶頸，如保單條款復(fù)雜、專業(yè)人才匱乏等問題。對(duì)此，保險(xiǎn)公司不妨進(jìn)一步優(yōu)化保單設(shè)計(jì)，增強(qiáng)本土化服務(wù)能力，幫助企業(yè)更好地理解和使用這些保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，不斷提升保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和理賠服務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，助力行業(yè)健康發(fā)展。